Разрывы ликвидности возникают, когда нет контрагента для сделки, что может привести к исполнению по невыгодной цене. Кроме того, брокеры зависят от поставщиков ликвидности, которые могут временно приостановить обработку ордеров из-за технического обслуживания. Брокеры A-Book не принимают противоположную сторону сделки, поэтому их прибыль зависит от объёма транзакций, а не от выигрышей или убытков клиента. Это согласует их интересы с интересами трейдеров и позволяет предлагать лучшие торговые условия и ликвидность. Однако важно отметить, что у брокеров типа B Guide может возникнуть конфликт интересов с их клиентами. криптография Поскольку они получают прибыль, когда трейдеры теряют, существует предполагаемый конфликт интересов, что вызывает обеспокоенность по поводу возможных манипуляций с ценами или охоты на стоп-лоссы.
Но не забывайте о непредвиденных событиях, которые происходят регулярно и заставляют брокеров B-book нести огромные убытки, часто в течение многих месяцев подряд. Преимущество ECN-системы в сравнении с STP – количество участников (как трейдеров, так и провайдеров ликвидности). Чем больше участников, тем больше ликвидность (объемы сделок) и тем уже спред. Ведь каждый участник пытается предложить лучшую цену и в результате все участники рынка получают лучшие на текущий момент цены Bid/Ask. В моменты максимальной ликвидности по паре EUR/USD спред может находиться в районе нулевой отметки, но полностью нулевого спреда не существует. Каждый брокер может работать с неограниченным количеством агрегаторов и провайдеров ликвидности.
Какие Стратегии Управления Рисками Следует Использовать С Брокерами Типа A Guide И B Book?
Брокер НЕ отправлял и не перенаправлял сделку Эльзы «напрямую поставщику ликвидности» (что любят утверждать некоторые брокеры форекс). Ни бизнес-модели A-Book, ни B-Book не могут гарантировать успешную компанию или прибыльную сделку. Кроме того, наличие подходящего программного обеспечения позволит вам использовать внешнюю ликвидность для хеджирования рисков B-book в гибридной модели, не ставя под угрозу отношения с поставщиками. Например, агрегатор ликвидности TickTrader позволяет хеджировать минимальный процент сделок (вплоть до нано лотов) любых клиентов с помощью внешних поставщиков. В этом случае сделки выполняются только после подтверждения цены поставщиком ликвидности, что полностью обезопасит брокера в случае сбоев программного обеспечения и задержек в отображении цен.
Модели A-book И B-book: А Рынок-то Настоящий?
Вы можете определить, является ли брокер A-Book или B-Book, изучив их политику исполнения ордеров, торговые условия и регуляторные декларации. Брокеры A-Book обычно предлагают прозрачность в отношении своей модели исполнения и могут предоставлять доступ к глубокой ликвидности, переменным спредам и рыночному исполнению без реквот. Кроме того, исследование отзывов третьих сторон и отзывов пользователей также может помочь в определении модели брокера. IC Markets — это надежный и достаточно универсальный брокер, который предлагает широкий спектр услуг и инструментов для торговли на финансовых рынках. Компания предлагает внушительное количество торговых инструментов, высококачественные торговые платформы, продвинутые аналитические инструменты и ценное обучение для трейдеров всех уровней. Брокеры типа A Book предоставляют трейдерам прямой доступ к рынку.
Чтобы выйти на рынок по модели A-Book, необходим значительный стартовый капитал, много лицензий и договоров с поставщиками ликвидности. При этом всем, доход не такой уж и большой, чтобы обеспечить деятельность брокера. Поэтому А-Book брокерам приходится ставить высокие комиссии и наценку к спреду. Очевидно, что возникает конфликт интересов, при это никто не знает насколько агрессивно брокер будет вытряхивать деньги с клиента. Он может просто ждать пока клиент сам потеряет деньги, а может помогать, вбрасывая не рыночные котировки и т.д.
А если учесть, что согласно статистики более 90% трейдеров на Форексе в конечном счете теряют свои деньги, то данный бизнес становиться даже более доходным, чем классическое казино. Брокер, схема работы которого основана на модели B e-book, часто зовется кухней, что означает, что вся работа с клиентом идет исключительно внутри компании и против трейдера. Эта модель диаметрально противоположна B-book и используется надёжными компаниями, обслуживающими солидных клиентов. Модель B e-book предусматривает возможность отсутствия вывода сделок на рынок, то есть вторым участником сделки выступает сам форекс брокер, а значит основной его заработок идет от “слива”, то есть проигрыша клиентов. Во-первых, брокер всячески старается клиенту помешать, выставляя несуществующие цены, обрывая связь с терминалом, не предоставляя во время данные на график платформы, обеспечивая проскальзывания или реквоты.
A-book использует межбанковское рыночное исполнение для клиентских ордеров, в то время как B-book обрабатывает заказы внутри страны, не используя межбанковский рынок. Дилинговый отдел брокера будет выполнять заказы этих трейдеров собственными силами через корзину ликвидности B-book. Форекс-брокеры B-book обычно выполняют эти ордера в своих торговых центрах, выступая в качестве контрагентов по сделкам своих клиентов. Контрагентом для исполнения ордеров клиента выступает сам брокер, то есть деньги клиента не выходят в рынок. На практике все, что зарабатывает клиент — это потери брокера, и наоборот, потери клиента — это заработок брокерской компании.
Маркет-мейкер часто занимает противоположную сторону позиции клиента. При этом никакой помощи в выводе средств клиенты не получили – регулятор только оштрафовал Iron-FX, хотя сервис для торговли на бирже клиенты ожидали совсем другой реакции. Реклама торговли на Форекс создает иллюзию доступности и простоты заработка денег на этом рынке. Как следствие, многие начинающие трейдеры без знаний и опыта сливают свой депозит.
Каждый клиент хочет зарабатывать деньги, и именно поэтому трейдеры изначально приходят к брокерам. Однако здесь возникает вопрос о том, как правильно обращаться с действующими клиентами, чтобы внезапные, неожиданные движения рынка не привели к разорению компании. В этом случае на первый план выходит подход к управлению рисками в брокерских фирмах (A-book, B-book или гибридная модель), а также правильная оценка поведения клиента. Разница в доходах А e-book брокера и В book брокера может составлять до 10 раз и больше в пользу вторых.
Кроме того, при полной зависимости от одного провайдера любые проблемы на его стороне, как финансовые, так и технические, распространятся и на брокерскую компанию. Также не стоит забывать, что смена провайдера — это не быстрый процесс, и процедура может занять до трех месяцев. Часто возникают грязные приемы, в результате чего, все трейдеры рано или поздно сливают свои депозиты. HF Markets является надежным и привлекательным брокером на рынке Форекс, предлагая широкий выбор торговых активов, разнообразие типов счетов и доступ к популярным торговым платформам MetaTrader four и MetaTrader 5. Благодаря своему регулированию и опыту в отрасли, компания заслужила репутацию надежного партнера для A-book и B-book брокеры трейдеров различного уровня опыта. Deriv – привлекательный выбор для широкого круга трейдеров, особенно для тех, кто только начинает свой путь или находится на среднем уровне.
Представьте, что вы хотите купить USD/JPY, ваш брокер размещает ордер в банке, затем банк копается в своем хранилище и выполняет ваш ордер. Все они начинали как «маркет-мейкеры», создавая рынки для своих клиентов. Затем отрасль увлеклась моделями STP, бездилинговыми стратегиями и ECN (электронной коммуникационной сетью).
- Эта технология позволяет вам точно настраивать потоки A-Book и B-Book динамически, чтобы адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям и бизнес-потребностям.
- Брокер – только лишь посредник в предоставлении финансовых услуг и в его интересах, чтобы трейдер наращивал обороты и объемы, приносящие брокеру еще большие комиссионные доходы.
- В этой статье мы рассмотрим, как работает модель A-Book, как брокеры зарабатывают доход и какие стратегии они используют для снижения рисков и оптимизации прибыли.
- DMA отличается от ECN тем, что ECN – это виртуальная платформа, на которой происходит агрегация, сортировка заявок всех участников рынка и их исполнение.
Везде есть свои плюсы и минусы с точки зрения скорости срабатывания ордеров, торговых издержек или проскальзываний. Ваш выбор между A-Book и B-Book фундаментально определяет будущее вашей брокерской компании. Внимательно рассмотрите ваш рынок, клиентов, капитал и склонность к риску. Не гонитесь за моделью, которая кажется самой прибыльной на бумаге — выбирайте ту, которая соответствует вашим операционным возможностям и бизнес-стратегии. B-Book брокеры используют принципиально иной подход, создавая внутренний рынок. Вместо передачи сделок поставщикам ликвидности вы становитесь маркет-мейкером, принимая противоположную сторону клиентских позиций.
На остальных рынках ввиду наличия регулятора, этого делать попросту невозможно. Последняя интеграция Social Buying And Selling от Brokeree Options и платформы cTrader от Spotware позволяет вам предоставить своим клиентам бесшовный и функционально насыщенный опыт торговли. Соединив MetaTrader 4 (MT4), MetaTrader 5 (MT5) и cTrader под одной платформой, Social Trading создаёт единый опыт копитрейдинга.